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银行理财破净,如何应对?

发布时间: 2022-04-12 点击量:

2022年以来,银行理财破净的新闻见诸各大媒体,引起了社会广泛关注与讨论,并引发了广大投资者对理财收益率和产品赎回的担忧。根据wind统计数据,截至3月21日,银行理财产品存续共计28725只,其中单位净值低于1(即破净)的产品共计2376只,占比高达8%。

为什么银行理财会破净?

2022年初资管新规正式实施,其中产品净值化转型是重点。产品估值方法发生变化,使投资者对理财产品净值变化有了更加明显的感知。实际上产品的波动一直存在,但是在净值化转型之前,大多数理财产品用摊余成本法估值,市场的涨跌不会体现在理财产品的收益率上。

净值化转型之后,理财产品采用市值法估值,因此无论是债券市场还是股票市场的波动都会体现在产品的净值上。投资者似乎感觉投资收益变得不稳定,但实际上投资风险并没有提高,而是信息的披露更加透明。

本轮批量银行理财产品破净的直接原因是股市和债市近期均有所调整。受美债利率快上行、国内经济增长下滑、俄乌冲突爆发等因素的影响,股市经历了较大幅度的波动,尽管在3月16日刘鹤主持国务院金融委会议扭转悲观预期后市场有所反弹,但大部分宽基指数今年以来仍处于水位线以下,截至3月24日沪深300、中证500、中证1000等主要宽基指数的跌幅分别为13.95%、13.80%、13.85%。

银行理财破净,如何应对?

对于投资者而言,当产品净值出现波动时,需要了解的是波动产生的原因,是市场正常的波动、产品分红还是投资失误。

如果是市场正常的波动导致短期浮亏,并不意味着持有到期后产品是负收益,坚持长期主义是应对不确定性的最好方法。

从投资的角度看,股票、债券等风险资产的短期风险较高,而长期风险较小,相反现金短期风险较低,而长期的风险最大——因为通胀的存在使得现金价值持续贬损。股票、债券、商品等资产的合理组合是财富稳健增值最为有效的方法之一。

合理做好资产配置计划,并长期持有,是适合大部分个人投资者的最佳路径。

银行理财破净,如何应对?

更新时间: 2022-04-12 点击量:

2022年以来,银行理财破净的新闻见诸各大媒体,引起了社会广泛关注与讨论,并引发了广大投资者对理财收益率和产品赎回的担忧。根据wind统计数据,截至3月21日,银行理财产品存续共计28725只,其中单位净值低于1(即破净)的产品共计2376只,占比高达8%。

为什么银行理财会破净?

2022年初资管新规正式实施,其中产品净值化转型是重点。产品估值方法发生变化,使投资者对理财产品净值变化有了更加明显的感知。实际上产品的波动一直存在,但是在净值化转型之前,大多数理财产品用摊余成本法估值,市场的涨跌不会体现在理财产品的收益率上。

净值化转型之后,理财产品采用市值法估值,因此无论是债券市场还是股票市场的波动都会体现在产品的净值上。投资者似乎感觉投资收益变得不稳定,但实际上投资风险并没有提高,而是信息的披露更加透明。

本轮批量银行理财产品破净的直接原因是股市和债市近期均有所调整。受美债利率快上行、国内经济增长下滑、俄乌冲突爆发等因素的影响,股市经历了较大幅度的波动,尽管在3月16日刘鹤主持国务院金融委会议扭转悲观预期后市场有所反弹,但大部分宽基指数今年以来仍处于水位线以下,截至3月24日沪深300、中证500、中证1000等主要宽基指数的跌幅分别为13.95%、13.80%、13.85%。

银行理财破净,如何应对?

对于投资者而言,当产品净值出现波动时,需要了解的是波动产生的原因,是市场正常的波动、产品分红还是投资失误。

如果是市场正常的波动导致短期浮亏,并不意味着持有到期后产品是负收益,坚持长期主义是应对不确定性的最好方法。

从投资的角度看,股票、债券等风险资产的短期风险较高,而长期风险较小,相反现金短期风险较低,而长期的风险最大——因为通胀的存在使得现金价值持续贬损。股票、债券、商品等资产的合理组合是财富稳健增值最为有效的方法之一。

合理做好资产配置计划,并长期持有,是适合大部分个人投资者的最佳路径。