一、案例介绍

2024年3月，某保险公司代理人王某在朋友圈连续发布“××××两全保险（分红型）”宣传海报，配文：“监管批准复利4.8%，写进合同，3年交5年领，年化单利6%以上，保本保息，错过不再有！”市民陈女士被高收益吸引，投保年交20万元，3年合计60万元。

2025年6月，保单进入第1个保单周年日，陈女士收到红利通知书发现保单的实际收益与当时的宣传不符，远远低于当时销售人员的宣传收益，而且按照合同约定，没有缴纳满保费之前退保，保单的现金价值远低于保费。

陈女士认为受到误导，向当地监管分局投诉。经调查，王某无法提供“复利4.8%写进合同”的任何条款依据，公司也未就分红险收益作出保证承诺。监管认定代理人存在虚假宣传、夸大收益行为，责令公司改正、退保全额返还保费。

二、案例分析

本案涉及的主要法律法规及违规点如下：

《保险法》第一百一十六条：保险公司及其工作人员不得“欺骗投保人、被保险人或者受益人”“对投保人隐瞒与保险合同有关的重要情况”。王某将不确定的分红利益表述为“保本保息”“复利4.8%”，构成欺骗。

《人身保险销售行为管理办法》（银保监规〔2023〕6号）第二十四条销售人员“不得承诺不确定收益”“不得使用‘保本保息’‘年化×%’等与实质风险不符的表述”。海报文案明显违反。

《银行保险机构消费者权益保护管理办法》第三十七条：机构应对营销宣传内容“实行合规审查与留痕管理”。该公司未对朋友圈素材进行审核，负管理责任。

三、消费者提示/风险提示

1.看产品类型：分红险、万能险、投连险的收益均为“不确定”，只有最低保证部分写进合同，任何“保本保息”“年化×%”均属禁用词汇。

2.看合同条款：打开条款目录，着重注意“保险责任”“红利分配”“现金价值”三章，确认：满期金是多少；红利来源、分配方式是否写明“不低于70%可分配盈余”，而非承诺具体数字；退保现金价值表是否与销售演示一致。

3.看“四不”原则：（1）不轻信“停售秒杀”“限时额度”；（2）不转个人账户，保费必须打入保险公司统一监管账户；（3）不草率签字，空白投保单、回执不提前签署；（4）不盲信熟人，收益承诺一律以合同为准。

供稿部门：广东分公司